Czy aktywne fundusze obligacji skarbowych przewyższają ETF-y w Polsce?
Czy aktywne fundusze obligacji skarbowych przewyższają ETF-y w Polsce?
Z analizy mTFI wynika, że na polskim rynku obligacji skarbowych większość aktywnie zarządzanych funduszy osiągnęła w ostatnich latach lepsze wyniki niż rozwiązania pasywne, takie jak ETF-y. To zaskakujące odkrycie podważa powszechną tezę, że inwestowanie w tani ETF wystarczy do osiągnięcia sukcesu.
Warto jednak zauważyć, że przewaga aktywnych funduszy nie jest stała. Zależy ona od fazy cyklu stóp procentowych, co oznacza, że sytuacja na rynku może się zmieniać. mTFI opublikowało szczegółową analizę porównującą wyniki aktywnie zarządzanych funduszy z rozwiązaniami pasywnymi w okresie od 31 stycznia 2022 r. do 31 marca 2023 r.
Oto kluczowe wnioski z badania:
- Aktywne fundusze lepiej radzą sobie w określonych fazach cyklu stóp procentowych.
- Wyniki pasywnych rozwiązań nie są tak stabilne, jak się powszechnie zakłada.
- mTFI, jako aktywny zarządzający, podkreśla korzyści płynące z aktywnego podejścia.
Wnioski z analizy są ważne dla inwestorów rozważających swoje opcje na rynku długu skarbowego w Polsce.
Na podstawie: Źródła
