Jak podejście portfelowe może zmienić inwestowanie?
Jak podejście portfelowe może zmienić inwestowanie?
Wiceprezeska PKO Banku Polskiego, Ludmiła Falak-Cyniak, podczas debaty „Budzimy Rynek Kapitałowy!” w Bukowinie Tatrzańskiej, podkreśliła potrzebę upowszechnienia podejścia portfelowego do inwestowania. Zwróciła uwagę na konieczność lepszego zbalansowania ochrony inwestorów oraz narzędzi wspierających ich strategie inwestycyjne.
Jednym z kluczowych problemów, które wskazała, jest obecny kształt ankiet MIFID, które muszą być wypełniane przed zakupem instrumentów inwestycyjnych. „Jeżeli rozmowę o inwestowaniu zaczynamy od tego, że można stracić pieniądze, uruchamiamy bardzo silny mechanizm unikania ryzyka” – zaznaczyła.
Falak-Cyniak twierdzi, że “system zamiast chronić klienta przed ryzykiem, chroni rynek przed klientem”, co może hamować mobilizację inwestorów. Z tego powodu, ocena ryzyka powinna być dokonywana z perspektywy całego portfela inwestycyjnego, a nie pojedynczych instrumentów.
- Potrzeba lepszego zbalansowania ochrony inwestorów
- Problemy z obecnym kształtem ankiet MIFID
- Ocena ryzyka z perspektywy portfela
Na podstawie: Źródła
